IED impulsa sector inmobiliario en Costa Rica y Panamá

Las economías que más inversión extranjera atraen son Panamá y Costa Rica, lo que impulsa su industria inmobiliaria. Ambas naciones atraen el 71% de la inversión extranjera regional. Por Angélica Zamoraazamora@inversioninmobiliariacr.com Descarga aquí el pdf. Panamá y Costa Rica son las dos economías más dinámicas de la región centroamericana, las que más crecen, las que mejor ingreso per cápita tienen y las que más inversión extranjera saben atraer. De acuerdo con la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), en 2016 Panamá concentró el 44% de la IED regional, y Costa Rica el 27%. En el primer semestre de 2017 Panamá registró un aumento de la IED de 5,8%, alcanzando unos $2.874 millones, mientras que Costa Rica sumó $1.654 millones en el mismo periodo. La inversión extranjera directa (IED) es un indicador que dinamiza la economía y fortalece áreas como la construcción, el empleo, las exportaciones, las telecomunicaciones, entre otros. Pero la atracción de empresas no es una tarea fácil y está ligada a la capacidad de los países de contar con infraestructura de calidad, seguridad jurídica, personal calificado y una industria inmobiliaria capaz de satisfacer todas las necesidades que tengan las empresas. En Costa Rica, durante todo el 2017 la Coalición Costarricense de Iniciativas de Desarrollo (CINDE) confirmó 40 proyectos de inversión en sectores de ciencias de la vida, servicios corporativos, manufactura avanzada, liviana e industria alimentaria, aseguró su Director General, Jorge Sequeira, quien dijo que las empresas multinacionales atraídas generaron el 20% de los empleos netos formales en el país y el 23% del total de empleo generado por la empresa privada el año anterior. La tasa de crecimiento del empleo en las multinacionales fue del 7,8%; 3,7 veces más que el promedio del país, que reportó un crecimiento del 2,1%, en 2017, según datos de la Caja Costarricense del Seguro Social (CCSS), siendo el sector de tecnologías digitales y servicios corporativos los que generaron la mayor cantidad de nuevas plazas, así como 22 proyectos de inversión, mientras que el sector de Ciencias de la Vida registró siete proyectos y manufactura Avanzada, Liviana e Industria Alimentaria sumó 11 nuevos proyectos de inversión, indican datos de CINDE. IED primer semestre 2017 Estas cifras muestran un buen panorama para la industria inmobiliaria, para la construcción de inmuebles clase A y el arrendamiento de inmuebles para clientes sofisticados con inversiones a largo plazo en el país. Para Daniel Álvarez, socio director de Cushman & Wakefield / AB Advisory, los sectores de oficinas e industrial han evolucionado de la mano con el tipo de IED que Costa Rica ha impulsado en las últimas tres décadas. Gracias a una labor país de mejora del capital humano, así como de las condiciones de competitividad locales, como la sofisticación de procesos tanto en manufactura como en servicios, lo que ha modificado las especificaciones de los inmuebles que estas empresas globales demandan. En este sentido, el mercado de oficinas pasó de atender las necesidades de centros de llamadas y de contactos a subsectores de mayor valor agregado tales como centros de servicios compartidos y tecnologías digitales. En el sector industrial, la demanda manufacturera del país pasó de enfocarse en el sector textil y de manufactura liviana a enfocarse en la manufactura de dispositivos médicos y de alta tecnología. “Este cambio ha causado que los desarrolladores inmobiliarios hayan sofisticado el tipo de productos que ofrecen. En el caso de servicios, estos se han enfocado en oficentros tipo A y A+ en los cuales han mejorado en los diseños arquitectónicos aumentando la eficiencia en el uso de los espacios y mejorando la experiencia del usuario”, dijo Álvarez. Lea también: Clúster médico genera beneficios enormes a economía costarricense En el caso del sector industrial, para atender la demanda generada por la IED en dispositivos médicos, los desarrolladores inmobiliarios se han especializado en la construcción de naves industriales bajo el modelo build to suit (BTS), en el cual se diseña y construye a la medida del cliente. [quote width="auto" align="none" border="#002f56" color="#59a3d9" title="detalla Daniel Álvarez, socio director de Cushman & Wakefield / AB Advisory."]En Costa Rica el desempeño de los sectores de oficinas e industrial en bienes raíces se encuentra estrechamente ligado a la IED de tipo greenfield, es decir, aquella en la que una compañía extranjera abre un sitio de operación en el país receptor desde cero o bien en forma de reinversión mediante las expansiones de sus operaciones existentes en el país. Estas acciones contribuyen al crecimiento del mercado inmobiliario mediante la ocupación de nuevas instalaciones, las cuales pueden ser oficinas, naves industriales, entre otros. Este tipo de inversión se ha enfocado principalmente en empresas multinacionales que se establecen en el país bajo el Régimen de Zona Franca.[/quote] Randall Fernández, gerente general de Colliers International Costa Rica, dice que el área de oficinas está detectando oportunidades y las está gestionando, como recolocaciones de futuros proyectos, lo que hace una oferta más estratégica. “Oficinas está entrando en un ciclo de recuperación importante y mayoritariamente por empresas entrando o expandiéndose, logística está en auge sobre todo fuera del área metropolitana atendiendo a la reconversión de sectores productivos a modelos de negocio basados en importación y distribución, y la industria continúa recibiendo oportunidades de inversión con empresas de valor agregado y tecnología”. En el caso de Panamá desde la creación de las leyes de incentivos para las empresas extranjeras y la inversión pública en infraestructura, la IED ha venido jugando un papel cada vez más representativo en la demanda de espacios comerciales, industriales y de oficinas. Sedes de empresas multinacionales, centros de llamadas, operadores logísticos y franquicias han favorecido desde hace algunos años a los inversionistas inmobiliarios en todos los segmentos y se espera que esta tendencia continúe durante los próximos años. Nada más se debe tomar en consideración el equilibrio coyuntural que debe de existir entre la oferta y la demanda. Danny Quirós, de Colliers International Panamá, menciona que en todos los mercados se han implementado cambios con el objetivo de satisfacer no solamente la demanda extranjera, sino que también a las empresas locales que requieren espacios para instalar o ampliar sus operaciones. [quote width="auto" align="none" border="#002f56" color="#59a3d9" title="indica Danny Quirós, de Colliers International Panamá."]En el caso de las oficinas, se han desarrollado inmuebles con mayor cantidad de estacionamientos, mayor eficiencia en sus plantas, la inclusión de espacios comerciales, elementos que brinden mayor eficiencia en el uso de la iluminación y los sistemas de A/C y elementos que aporten un mejor desempeño al BMS (Building Management System).[/quote] Agregó que, para las bodegas a pesar de que el mercado ha migrado a un modelo de negocios BTS, elementos como la altura, la resistencia de los pisos, la cantidad de andenes, el ancho de las vías internas y la profundidad de los Patios de Maniobras, han sido claves no solamente en Panamá, sino que en toda la región. Para el sector comercial se han implementado cambios en la cantidad de estacionamientos y principalmente un adecuado análisis de la mezcla de inquilinos, potencial para lograr éxito en la comercialización. En Panamá, la Inversión Extranjera al primer semestre de 2017 representó un 9,8% del total del Producto Interno Bruto (PIB) nominal en relación con igual período del año anterior, según datos del Ministerio de Economía y Finanzas, estos resultados demuestran la confianza que tienen los inversionistas extranjeros sobre la rentabilidad que alcanzan sus inversiones en el país. Un ejemplo de ello es que el Centro Bancario Internacional de Panamá cuenta con 88 bancos, hay 140 empresas multinacionales y un competitivo clúster logístico que actualmente está compuesto por el Canal de Panamá, los puertos, los aeropuertos, las Zonas Libres, parques logísticos y el ferrocarril. El informe anual de Inversión Extranjera Directa en América Latina y el Caribe, de la Cepal indica que “Panamá tiene una clara orientación hacia el sector de los servicios, donde ingresó el 91% del total de IED en 2013-2015, sobre todo en comercio, actividades financieras, información, comunicación y transporte, los principales inversionistas en el país han sido los Estados Unidos y Colombia”. Con la finalización de la expansión del Canal, el país está llevando adelante una estrategia para buscar un mejor posicionamiento logístico, aprovechando las oportunidades que brinda el área portuaria, lo que vendría a impulsar las inversiones inmobiliarias en esta materia, impulsando así la creación de nuevos parques y zonas francas, entre otros. La Autoridad Marítima de Panamá ha impulsado un plan de desarrollo estratégico del sector hacia 2040, que tiene entre sus ejes la creación de una terminal de cruceros en el área del Pacífico y el establecimiento de un muelle de industrias marítimas auxiliares, primero en el área del Pacífico y posteriormente en el área atlántica. Estas licitaciones atraen empresas transnacionales, lo que tiene el potencial de impulsar el ingreso de IED al país y fortalecer otros sectores, destaca el informe. Por su parte, en 2016, Costa Rica, registró ingresos por $3.180 millones, un alza del 1,1%. Según la Cepal, la IED mostró una tendencia claramente creciente hasta 2013 y después se estabilizó en torno a los $3.000 millones. “Los préstamos entre empresas y la reinversión de utilidades representaron el 80% de la IED (un 42% y un 38%, respectivamente) y aumentaron en relación a 2015, mientras que los ingresos de capital cayeron por cuarto año consecutivo y concentraron el 20%. Los sectores de servicios, manufacturas y actividad inmobiliaria son los que atrajeron más IED hacia Costa Rica, con participaciones del 29%, el 28% y el 11%, respectivamente”, según el informe del organismo internacional. Estados Unidos se ha mantenido como el principal inversionista en Costa Rica, concentrando la mitad de los ingresos de IED en 2015. Atracción de IED Costa Rica y PanamáFuente: CEPAL Inversión extranjera por industria Fuente: CEPAL Ingresos de IED por país Fuente: CEPAL